Как обезопасить себя от гриппа. Советы врачей: как уберечься от гриппа и орви? как пережить эпидемию? Какие противовирусные препараты принимать при свином гриппе

В международной банковской терминологии различают два понятия: ликвидность банка и его платежеспособность.
Термин «ликвидность» (от лат. - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства. Ликвидность банка нередко определяют как способность банка приобретать наличные средства в Центральном банке РФ или банках-корреспондентах по разумной цене. В целом ликвидность банка предполагает возможность продавать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и эмитировать акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, другие долговые инструменты.
Таким образом, ликвидность означает способность активов банка превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если сумма его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств.
От степени ликвидности выделяются быстро и медленно реализуемые активы. К первоклассным ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, средства на корреспондентском счете, межбанковские кредиты других КБ и ЦБ РФ, первоклассные векселя и государственные ценные бумаги. Сравнительно ликвидными средствами считаются ссуды до востребования, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое время. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. Такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость, имеют трудноликвидный характер. Просроченные кредиты и ненадежные долги, здания и сооружения, принадлежащие банку, относящиеся к основным средствам, считаются неликвидными.
В структуре пассивов при прочих равных условиях повышение банковской ликвидности связано с увеличением удельного веса срочных вкладов.
Банки должны постоянно поддерживать ликвидность своего баланса, т.е. такое его состояние, которое позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Такая способность определяется сбалансированностью активов и пассивов баланса банка, степенью соответствия сроков размещения активов и привлеченных банком пассивов.
Следовательно, на ликвидность банков влияет структура как активов, так и пассивов. Чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме
активов, тем выше ликвидность баланса банка. На состояние ликвидности влияет степень риска отдельных активных операций. Повышение степени их риска снижает ликвидность банка. На уровень ликвидности влияет удельный вес срочных вкладов, надежность депозитов и ссуд, получаемыхотдругих кредитных институтов.
Можно выделить три группы причин нарушения ликвидности банка. Первая группа причин связана с просчетами в деятельности банков, когда они недоучитывают степень возможных рисков. Ко второй группе относятся причины, независящие ни от заемщиков, ни от банка, но из-за которых кредитор не может получить обратно ссуженный им капитал. Третья группа - это возможность неплатежеспособности банков из-за разбалансированности его баланса во времени, т. е. несоответствие структуры активов и пассивов во времени. Поэтому для поддержания необходимой ликвидности банки должны проводить целенаправленную политику в области активных и пассивных операций.
В соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №110-И от 16.01.2004 г.действуют следующие обязательные экономические нормативы ликвидности для коммерческих банков.
1) Норматив мгновенной ликвидности Н2 рассчитывается как процентное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.
Н2 = Лам / ОВм х 100%

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере не менее 20%.
По экономическому содержанию означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент.
2) Норматив текущей ликвидности Н3 определяется как процентное отношение суммы ликвилеых активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней
Н3 = Лат / ОВт х 100%

Минимально допустимое значение норматива устанавливается в размере не менее 70%.
По экономическому содержанию означает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса может единовременно погасить обязательства до востребования, т.к. вкладчики могут потребовать свои средства у банка в любой момент.
3) Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как процентное отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года к капиталу банка (К), а также к обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года (ОД)

Н4 = (Крд / К + ОД) х 100%

Минимальное значение устанавливается в 120%.
По экономическому содержанию контролирует деятельность банка по обеспечению своей ликвидности и своевременному выполнению долговых обязательств.
4) Норматив общей ликвидности Н5 определяется как процентное отношение ликвидных активов и всех активов банка
Н5 = Лат / А х 100%

Минимально допустимое значение Н5 устанавливается в размере 20%.
По экономическому содержанию означает, в каких предельных пропорциях необходимо и экономически целесообразно поддерживать это соотношение, чтобы одновременно обеспечить и должный уровень ликвидности и высокий уровень доходности банка по активным операциям.
Как уже отмечалось, нельзя смешивать понятия ликвидности и платежеспособности банка, хотя они и находятся в определенной взаимосвязи друг с другом. Платежеспособность банка - это его способность в установленный срок и в нужном объеме выполнять свои обязательства не только перед кредиторами и вкладчиками, но и перед бюджетом, страховыми органами и др. На состояние платежеспособности влияет как ликвидность баланса, так и другие факторы. Они связаны с политической и экономической ситуацией в стране, развитием денежного рынка и рынка ценных бумаг, возможностями рефинансирования в Центральном банке, качеством управления банковской деятельностью. Неплатежеспособный банк-это банк, чьи пассивы (обязательства) превышают активы. Таким образом, термин «платежеспособность» несколько шире, он включает не только и не столько возможность превращения активов в быстрореализуемые, сколько способность юридического или физического лица своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных или иных операций денежного характера. Таким образом, ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности, контроль за соблюдением которой уже берет на себя не только само юридическое или физическое лицо, но и определенный внешний орган надзора и контроля.
Коэффициент платежеспособности (Кэ) - это соотношение между размерами собственного капитала банка и суммой его активов, взвешенных на степень риска. Активные операции дифференцированы на активы, не имеющие риска, т. е. освобожденные от требований платежеспособности, и на активы, имеющие риск возможного невозврата. К активам, не имеющим риска, относятся касса и приравненные к ней средства, остатки средств на корреспондентском и резервном счетах в Национальном банке. По степени риска вложений и возможной потерей части стоимости другие активы классифицируются от 20 до 100% риска. Если ссуммировать все виды активов, взвешенных на риск, то получим знаменатель коэффициента платежеспособности. Числитель коэффициента - собственный капитал банка. Он определяется как итог фондов банка плюс нераспределенная прибыль, минус нематериальные затраты и средства, инвестированные банком в уставные фонды других юридических лиц. Для определения коэффициента платежеспособности коммерческие банки составляют расчет по установленной форме и представляют его в Национальный банк.
Регулирование платежеспособности банков осуществляется посредством установления ограничений обязательств банка, максимального размера задолженности на одного заемщика и т. д. Хотя банки при выдаче ссуд анализируют кредитоспособность заемщика, однако важно, чтобы в случае, когда тот или иной заемщик окажется не в состоянии вернуть ссуду в установленный срок, финансовое положение банка оставалось достаточно устойчивым. В этих целях вводится ограничение размера выдачи кредита одному заемщику, т. е. определяется максимальный размер рискана одного заемщика.
Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) регулирует (ограничивает) кредитный риск банка в отношении одного заемщика или группы связанных заемщиков и определяет максимальное отношение совокупной суммы кредитных требований банка к заемщику или группе связанных заемщиков к собственным средствам (капиталу) банка. Норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) рассчитывается по следующей формуле:

Крз
Н6 = --- х 100% К
Крз - совокупная сумма кредитных требований банка к заемщику, имеющему перед банком обязательства по кредитным требованиям, или группе связанных заемщиков, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям в соответствии с Положением Банка России N 254-П и Положением Банка России N 232-П.
К- капитал банка
Контроль соблюдения максимального риска на одного ссудозаемщика осуществляется ежедневно.
Кредит, для которого сумма риска на одного заемщика превышает 15% собственного капитала банка, считается "крупным" кредитом. Такие кредиты подлежат особому контролю со стороны руководства банка и решение об их выдаче должно приниматься правлением банка с учетом заключения экономической службы или совета банка.
В отношении пайщиков или акционеров данного банка значение показателя Крз устанавливалось в меньшей величине.
Суммарный остаток задолженности по всем крупным кредитам, выданным банком с учетом забалансовых обязательств, не должен превышать восьмикратного размера собственного капитала банка. О всех выдачах "крупных" кредитов и их погашении коммерческие банки предоставляют сведения Главным управлениям Национального банка по месту нахождения корреспондентского счета. Если сумма всех "крупных" кредитов, включая межбанковские кредиты, превысит установленный восьмикратный размер собственного капитала до 50%, то требования по платежеспособности удваиваются, если же превышение составит более 50%, то требования по платежеспособности утраиваются.
Правилами регулирования деятельности банков в области платежеспособности, ликвидности и крупных рисков ограничивается размер межбанковского кредита (как предоставленного, так и привлеченного) - не более 100% собственного капитала банка.

Понимание банковской ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. Что же такое ликвидность вообще и банковская ликвидность в частности? Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения.

В советской экономической литературе 20-х годов понятие “ликвидность” тесно связывалось с понятием “кредитоспособность” и применялось для оценки собственных и заемных оборотных средств предприятия и правильности их использования.

В советское время наука и практика неразрывно связывали понятие ликвидности с представлениями о кризисных потрясениях в капиталистической экономике, банкротствах фирм и банков, чего в социалистической экономике, развивающейся планомерно и пропорционально, по определению быть не могло. Так, ликвидность понималась как “мобильность активов предприятий, фирм или банков в капиталистических странах, обеспечивающая фактическую возможность (способность) бесперебойно оплачивать в срок все их обязательства и предъявляемые к ним законные требования”. Иными словами, ликвидность представлялась исключительно как свойство активов хозяйствующего субъекта, а именно - мобильность, подвижность, заключающаяся в их способности быстро превращаться в наличные деньги.

В Финансово-кредитном словаре ликвидность трактовалась как “способность банков обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств”, т.е. определялась с позиции банка, его деятельности.

В современной экономической литературе термин “ликвидность” имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).

Под ликвидностью понимается способность банков своевременно погашать свои обязательства в денежной форме с учетом не только кредитных, но и кассовых возможностей коммерческих банков. Банковская ликвидность зависит,

во-первых, от характера, величины и структуры депозитов,

во-вторых, от возможности банка срочно получить заем на кредитном рынке,

в-третьих, от соответствия структуры активов (кредитных вложений) по сроку и характеру структуры пассивов (ресурсов), поскольку, например, повышение удельного веса государственных ценных бумаг (облигаций, казначейских обязательств) в активах банка в условиях постоянного бюджетного дефицита значительно ослабляет ликвидность банковской системы,

в-четвертых, от экономической конъюнктуры, так как, например, застой в экономике побуждает клиентов изымать свои вклады из банков, что не только ухудшает их ликвидность, но и становится часто причиной краха банков,

в-пятых, от нарушения оборота наличных денег, вызванных устойчивыми диспропорциями в экономике,

в-шестых, от роста денежных резервов банка, поскольку максимальной ликвидностью обладает тот банк, сумма депозитов которого превышает объем представленных кредитов (в этом случае уменьшается прибыль банка).

Ликвидность коммерческих банков регулируется в основном путем рефинансирования (воздействие на спрос и предложение заемных средств) и влияния на их кредитоспособность (воздействие на предложение кредитов). Изменение ликвидности банков выступает стержнем денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком.

Применительно к балансу банка ликвидность означает способность активов последнего превращаться в денежные средства. Банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Статьи активов любого коммерческого банка располагаются в балансе в порядке убывания ликвидности, т.е. возможности их обращения в наличность для производства платежей.

Исходя из предложенной трактовки ликвидности, попытаемся рассмотреть содержание понятия ликвидности. Представляется, что это понятие может быть исследовано как минимум на двух уровнях: ликвидность коммерческого банка и ликвидность банковской системы.

Для банка деньги являются и оборотным капиталом, и в какой-то степени продуктом. Если производственные предприятия основывают свою деятельность на кругообороте капитала преимущественно в товарной форме и их ликвидность зависит от ликвидности товаров, то банк, осуществляя кругооборот капитала в денежной форме, как активный участник денежного рынка, имеет дело в первую очередь с долговыми обязательствами (как кредиторов, так и заемщиков).

В то же время банк выступает как самостоятельный финансовый институт, отнюдь не являющийся благодетелем. За свою деятельность, за предоставление услуг он должен получать доход, покрывающий его расходы, т.е. стоимость (цена) его услуг должна быть на уровне, достаточном для дальнейшего развития.

Как известно, коммерческие банки являются учреждениями, которые не могут функционировать изолированно от экономической среды. Это вытекает из предназначения как финансовых посредников, соединяющих косвенным образом заемщиков и кредиторов.

Основным показателем ликвидности банковской системы является величина остатка средств на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Регулируется путем изъятия излишних или предоставления дополнительных денежных средств банкам посредством различных финансовых инструментов: норма резервирования, депозитные операции (сделки РЕПО, ломбардное кредитование под залог ГКО), сделки СВОП.

В отношении баланса коммерческого банка различают ликвидность активов и ликвидность пассивов. Ликвидность пассивов - легкость, с которой банк может выпустить долговое обязательство для приобретения клиринговых остатков по разумной цене. Ликвидность активов - это возможность их использования в качестве средства платежа (либо быстрого превращения в средство платежа) и способность активов сохранять свою стоимость.

Банк считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Все активы можно расположить по порядку от наиболее до наименее ликвидных. Самыми ликвидными активами являются остатки денежных средств в кассе и корреспондентских счетах банка, краткосрочные межбанковские кредиты (овернайты), ценные бумаги правительства и Центрального банка страны. К числу наименее ликвидных относят вложения в недвижимость и долгосрочные ссуды. Ликвидность банка обусловлена структурой его активов: чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Ликвидность зависит и от структуры пассивной части баланса, например, увеличение доли срочных вкладов повышает банковскую ликвидность.

Общественное признание деятельности банка как самостоятельного субъекта предполагает, что цена производимого им продукта в виде банковских услуг должна быть как минимум неотрицательной.

Таким образом, каждый коммерческий банк сталкивается с проблемой ликвидности, по меньшей мере, дважды: во-первых, в качестве технического исполнителя своей роли на денежном рынке, осуществляя платежи участников рынка друг другу. Во-вторых, в качестве самостоятельного субъекта финансово-кредитной сферы, получающего прибыль или убытки от своей деятельности, банк сталкивается с ликвидностью своего собственного товара - банковских услуг. Следовательно, ликвидность коммерческого банка связана, с одной стороны, с обеспечением наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а отсюда с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания обязательств, а с другой - с обеспечением стабильного минимума прибыльности.

С точки зрения технического исполнителя платежей роль банка заключается в простом посредничестве, и задача обеспечения ликвидности сводится к необходимости располагать соответствующим объемом реальных денег для осуществления платежей. Но с точки зрения возмещения расходов и получения прибыли при разрыве в цепочке движения стоимостей Т-Д-Т банк становится непосредственным должником и кредитором по широкому кругу обязательств, и тут на первый план выдвигается проблема рискованности его деятельности как кредитора и надежности при выполнении собственных обязательств.

В случае если эмиссия кредитных орудий (долговых обязательств) главного банка страны осуществляется в рамках совокупного общественного продукта и других макроэкономических параметров, эти долговременные обязательства способны своевременно (или мгновенно в зависимости от срока обязательств) реализовать свою стоимость. Если это соответствие нарушается, например, инфляция превышает нормальный для экономики уровень, то ликвидность основного посредника обращения денег и товаров - кредитных орудий центрального банка оказывается проблематичной, как и ликвидность любого объекта национальной экономики.

Деятельность коммерческих банков подвергается определенным рискам. Как любые коммерческие предприятия, они могут разориться, и соответственно может возникнуть разрыв в цепочках оборота денег. Поэтому средства, находящиеся на счетах в коммерческих банках, нельзя однозначно назвать высоколиквидными из-за нестабильности политической и экономической ситуации.

К высоколиквидным средствам безоговорочно можно отнести только денежные средства в кассе и средства на корреспондентском счете в ЦБ. Остальные составляющие могут приниматься в расчет с учетом политических и экономических факторов. Следовательно, банковские высоколиквидные средства являются функциональными деньгами современного общества, т.е. именно на движении этих средств основывается наличное и безналичное денежное обращение в экономике, причем они должны появиться еще до наступления сроков погашения долговых обязательств. Частично эта проблема решается кредитной системой: во-первых, благодаря возможности зачета взаимных обязательств и сведения к минимуму сальдо, подлежащего покрытию, а во-вторых, посредством перераспределения высоколиквидных средств между субъектами отношений на договорной основе. Таким образом, сокращается количество необходимых денежных средств в обращении и увеличивается их капитализация.

Приложение денег с целью получения прибыли выгодно как производителям, так и банкирам, но часть высоколиквидных средств они все же вынуждены накапливать в виде резерва на своевременное покрытие обязательств и на непредвиденные платежи. Здесь обнаруживается основная проблема управления ликвидности различными субъектами: с одной стороны, нужно иметь достаточное количество высоколиквидных средств, как правило, не приносящих прибыль, а с другой, - наличие и размеры этих средств не должны наносить ущерб самому субъекту экономики в виде существенного снижения прибыльности или даже возникновения убытков.

С учетом этих обстоятельств и исходя из приведенного ранее определения, под ликвидностью коммерческого банка понимается способность банка выполнять свои обязательства (в любой момент по обязательствам до востребования и в соответствии со сроками по срочным обязательствам), имея для этого достаточное количество наличных и безналичных денежных средств. На первый взгляд, ликвидность коммерческого банка в такой трактовке не отличается от платежеспособности, т.е. способности банка ответить по своим обязательствам на конкретный момент времени (сегодняшний или вчерашний день). Но ликвидность понятие более широкое, оно включает в себя платежеспособность не только в прошлом, настоящем, но и в будущем.

Сегодня одним из наиболее важных понятий, используемых при обсуждении тех или иных аспектов функционирования как отдельных кредитных организаций, так и кредитно-финансовой системы в целом, является ликвидность.

В отечественной экономической литературе пока не сложился единый подход к определению ликвидности банка. Отсутствие дефиниции банковской ликвидности приводит к отождествлению с другим экономическим понятием - платежеспособностью и, как следствие, к смешению, на наш взгляд, методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности, анализ которой дать максимум информации для оценки уровней ликвидности и платежеспособности конкретных банков. Актуальность проблемы разработки всестороннего и четкого определения критериев ликвидности и платежеспособности, анализ которых дает максимум информации для оценки устойчивости банка, продиктована необходимостью более тщательного заключения о финансовом состоянии и перспективах развития банка как для его клиентов вкладчиков и других кредиторов, так и Центрального банка, осуществляющего надзор за деятельностью кредитных операций.

Рассматривая существующие в современной экономической литературе подходы к определению банковской ликвидности и возникающие с их учетом варианты реальных дефиниций платежеспособности, можно выделить два основных направления. Первое исходит из признания ликвидности в качестве способности банка своевременно и полно погашать свои обязательства за счет использования активов, т.е. основывается на перераспределительной функции банков. Таким образом, в основе определения ликвидности как возможности выполнения банком своих обязательств за счет реализации активов лежит рассмотрение банка в качестве посредника между владельцами привлекаемых ресурсов и заемщиками.

Своевременное выполнение обязательств предопределяет необходимость максимального соответствия привлеченных пассивов и вложений по срокам банка так, чтобы средств от реализации активов в любой промежуток времени хватило на то, чтобы удовлетворить потребности вкладчиков банка и ответить по остальным обязательствам с наступившим сроком. Очевидно, что без такой сбалансированности о нормальной работе банка речи быть не может. Поэтому ее достижение долгое время считалось первоосновой банковской политики. Отсюда следовало, что банки, имеющие в своей пассивной части долгосрочные источники, могут проводить инвестиционные операции и выдавать долгосрочные кредиты. Напротив, банки, ресурсную основу которых составляют краткосрочные средства, могут осуществлять только краткосрочные операции.

Данный подход имеет, однако, существенный недостаток, не учитывающий специфику банковского дела. Источников инвестиционных операций банки либо совсем не имеют, либо имеют в ограниченных количествах, недостаточных для вложений на эти сроки. Особенностью же банковских пассивов является то, что все средства вкладчиков не бывают востребованы одновременно, а потому в распоряжении банка всегда есть некоторый постоянный остаток средств клиентов. Благодаря предоставлению услуг по расчетно-кассовому обслуживанию клиентов банки имеют определенные суммы на счетах, которые на практике оказываются долгосрочными. Размер этой условно постоянной суммы может меняться под влиянием ряда факторов, в числе которых различаются как внешние, касающиеся экономической ситуации в регионе, стране (конъюнктура рынка, колебание деловой активности, развитие кредитной системы), так и внутренние, относящиеся к уровню работы банка, качеству, количеству предоставляемых услуг, эффективности организации работы по привлечению ресурсов. Учитывая эти факторы, можно достаточно точно определить объем средств клиентов, который будет постоянным и который можно использовать для вложений в средне- и долгосрочные операции.

Подобно пассивным, некоторые долгосрочные активы имеют сроки весьма относительного значения. К примеру, вложения в акции предприятий являются бессрочными, но благодаря развитости фондового рынка этот вид вложений может быть легко реализован и фактически оказаться краткосрочным. Таким образом, ликвидность активов не всегда зависит от их срока, поскольку срок реализации во многих случаях обусловлен развитостью и конъюнктурой денежного и фондового рынков, а также уровнем рискованности вложений.

Соответствие по срокам активов и пассивов на конкретный момент времени характеризует ликвидность банка только с одной стороны. Этот подход можно использовать для оценки ликвидности баланса в целом. Ликвидность баланса отражает способность банка на конкретную дату обеспечить погашение обязательств своими активами без вмешательства со стороны, она характеризует запас своих собственных средств, запас (портфель) активов и определенную структуру обязательств, а также соответствие сроков востребования пассивов срокам погашения активов.

Вместе с тем деятельность банка характеризуется не только структурой и запасом вложений и обязательств, но, прежде всего движением активов, их постоянным вложением, изъятием, т.е. потоком заемных средств, а потому и ликвидность банка следует определять, учитывая эту текучесть. Таким образом, ликвидность баланса является составной и неотъемлемой частью ликвидности банка, но ликвидность банка служит более широким понятием, включающим в себя дополнительные характеристики активов и пассивов, относящиеся к их способности к “перетеканию”.

Как уже упоминалось, ликвидность вложений в ценные бумаги часто зависит от развитости фондового рынка. Наличие первичного и неразветвленного вторичного рынков переводит конкретный вид вложений в категорию ликвидных активов.

Ликвидность другого вида активов - банковских ссуд - зависит большей частью от кредитоспособности заемщика, рискованности кредитуемой сделки и от качества обеспечения ссуды. В современных условиях развития денежных отношений появляются возможности перепродажи ссудных и вексельных долгов предприятий, но пока эти процессы нельзя назвать всеохватывающими. Наибольший интерес представляют долги крупных предприятий-монополистов и банков, имеющих устойчивое финансовое положение. Спрос на этот вид активов наиболее высок. На обязательства менее кредитоспособных заемщиков ранок реагирует соответственно: продать их долги значительно труднее и их потенциальная доходность значительно ниже. Помимо отмеченных, на ликвидность ссуд определенное влияние оказывают также внешнеэкономические факторы: развитость системы расчетов между банками и регионами, уровень законодательной базы в обществе и т.п.

Таким образом, ликвидность активов зависит от их качества, а также от уровня развитости денежно-кредитной и финансовой систем.

Подобно качеству активов, структура и качество пассивов также играют немаловажную роль в поддержании ликвидности банка. Доля собственных средств в пассиве баланса и их структура свидетельствует об успешности работы банка на данный момент, уровень иммобилизации капитала показывает, какой объем собственных средств может быть вложен в долгосрочные и (или) высоко рисковые активы.

Структура привлеченных средств характеризует устойчивость ресурсной базы банка, позволяет предусмотреть потребность в ликвидных средствах для погашения обязательств. На основании структуры источников определяется портфель активов, как по срокам, так и по степени риска. Качество и величина привлеченных ресурсов характеризует способность банка заинтересовать вкладчиков, которые доверяют ему свои средства.

По степени ликвидности выделяют быстро- и медленно реализуемые активы. К первоклассным ликвидным средствам относятся: кассовая наличность, денежные средства, находящиеся на расчетных счетах банков по расчетам с другими кредитными учреждениями, и сертификаты коммерческого банка. Сравнительно ликвидными считаются ссуды до востребования, по которым банк может истребовать деньги у заемщика в любое время. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в ценные бумаги, так как их труднее обратить в наличные деньги. Такие банковские активы, как долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость имеют трудно ликвидный характер.

Структура активов, считающихся ликвидными, может меняться в зависимости от сроков обязательств, оплату которых они призваны обеспечить. Именно поэтому среди статей актива принять, в первую очередь, выделять так называемые наличные активы, затем - быстрореализуемые вложения и т.д.

Ликвидность операций отдельных банков представляет собой их способность производить своевременно платежи по обязательствам до востребования и по наступлении даты окончания срочных обязательств. Обеспечивается это за счет соответствующей организации активных и пассивных операций. Погашение обязательств должно производиться без ущерба для прибыли банка.

Баланс считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. Возможность быстрого превращения активов банка в денежную форму для выполнения его обязательств предопределяется рядом факторов, среди которых решающим является соответствие сроков размещения средств по срокам привлечения ресурсов и каким является пассив по сроку, таки должен быть и актив. В этом случае обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.

Структура активов и пассивов влияет на ликвидность банка. Чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность банка. Самой ликвидной частью активов считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства на текущем счету коммерческого банка в Центральном банке, и также краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке и ценные бумаги, гарантированные правительством. Менее ликвидными считаются инвестиции в долгосрочные ценные бумаги. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость.

При сравнительном анализе баланса за определенный период могут быть определены причины и степень воздействия происшедших изменений по активным статьям на ликвидность банка и риск операций. При этом общая ликвидность активов определяется так называемой внутренней ликвидностью и рыночной реализуемостью. Первая соотносится со сроками погашения, по истечении которых актив может быть переведен в наличность, вторая предполагает реализуемость в любой данный момент времени.

Чем стабильнее привлеченные пассивы, тем устойчивее основа для развития активных операций банка, и чем ниже процентные ставки по привлекаемым ресурсам, тем больше шансов у банка получить прибыль. Следовательно, достаточно дешевые стабильные пассивы являются необходимым условием ликвидности коммерческого банка, а доверие вкладчиков и кредиторов - своеобразным капиталом, благодаря которому даже в сложных конъюнктурных условиях банк не лишится своей ресурсной базы.

Помимо этого, развитие денежного рынка дает потенциальную возможность в случае возникновения риска несбалансированной ликвидности привлечь средства межбанковского рынка либо занять средства у кредитора последней инстанции - центрального банка. Таким образом, ликвидность банка в немалой степени зависит от структуры и качества ресурсной базы, а также от уровня развития денежного рынка и выполнения центральным банком своих непосредственных функций.

На ликвидность банка влияют также и другие факторы, чрезвычайно неблагоприятно сказывающиеся на всех отраслях экономики. Это бюджетный дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и их предложения. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии недостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы с ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все же внешне это выглядит как нарушение их ликвидности, причем подобное положение возникает не у отдельного банка, а охватывает многие из них. Для устранения некоторых негативных явлений должны применяться меры, выходящие за пределы компетенции отдельных банков.

Для обеспечения одной из сторон ликвидности - платежеспособности в будущем, очевидно, следует знать с достаточной степенью точности, какова будет потребность в наличных и безналичных денежных средствах. Естественно, что рассчитать эту проблему невозможно, поэтому банк должен иметь некоторый запас активов, реализовать которые без потерь он может в любое время и (или) иметь возможность приобрести недостающие средства на денежном рынке. При этом активные операции, как правило, различаются по степени доходности и степени рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен иметь возможность своевременно реализовать свой собственный капитал. Чем больше абсолютный объем собственных средств и их удельный вес в структуре пассивов баланса, тем выше устойчивость банка и ниже его зависимость от внешних потрясений. При продолжительной и стабильной прибыльной деятельности банка растет абсолютный и относительный размер собственных средств, что в свою очередь повышает его устойчивость.

Итак, платежеспособность обеспечивается путем полной сбалансированности активных и пассивных операций на ближайшие промежутки времени и в разумных пропорциях на долгосрочную перспективу, а также путем поддержания разумного уровня риска активных операций, достаточности собственных и стабильности привлеченных средств.

Наряду с перечисленными мероприятиями для обеспечения платежеспособности в будущем необходима взвешенная стоимостная политика привлечения и размещения ресурсов. Что в совокупности должно привнести к положительным финансовым результатам деятельности банка.

Ликвидность банка помимо платежеспособности характеризуется такими чертами, как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия того, что банк в своей деятельности наряду с собственными коммерческими интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему вкладчиками, и выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется уровнем собственных средств в пассиве баланса, соответствием собственного капитала активам с точки зрения рискованности, способностью банка в дальнейшем увеличить собственный капитал за счет полученной прибыли, а также стабильностью клиентуры банка, которая является гарантией устойчивости ресурсной базы.

В сложившейся ситуации встает вопрос о ликвидности не только одного банка, но и всей банковской системы страны. Понятие “ликвидность банковской системы” в отличие от ликвидности банка включает непосредственно факторы, обеспечивающие как ликвидность отдельного банка, так и всей банковской системы страны.

Для страны с рыночной экономикой экономический уровень ликвидности банковской системы зависит от степени развития рыночных отношений в сферах оборота денег, кредита, ценных бумаг, организации мероприятий центрального банка, направленных на поддержание ликвидности коммерческих банков развитости правовых отношений в стране, от темпов инфляции, способов покрытия бюджетного дефицита, сбалансированности спроса и предложения на товары и услуги и т.п.

Платежеспособность банка обычно определяется как его способность бесперебойно и в полном объеме выполнять свои платежные обязательства и выступает как форма существования ликвидности. И если ликвидность оценивается в данной ситуации при помощи различных коэффициентов, базирующихся на сравнении активов с учетом сроков их погашения и пассивов - сроков востребования, то критериями платежеспособности выступают показатели, характеризующие платежную дисциплину: состояние корреспондентского счета, наличие картотеки неоплаченных в срок расчетных документов из-за отсутствия средств на корсчете кредитной организации; наличие задолженности по межбанковским кредитам и кредитам рефинансирования Центрального банка РФ.

При всей обоснованности данной концепции определения ликвидности необходимо отметить, что она практически не учитывает другую функцию банков, имеющую в современных экономических условиях важное значение - способность банка создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную эмиссию. Следовательно, ставить возможность удовлетворения банком своих обязательств в зависимость от поступления средств в погашение ссуд заемщиками - значит исключить из рассмотрения возможность банка выпускать кредитные деньги, влияя тем самым на степень полноты и своевременности выполнения обязательств.

Заболеваемость гриппом в стране ближе к концу января начала напоминать эпидемию. Все больше взрослых и детей заболевают штаммом вируса гриппа, который оказался далеко не так прост и легок, как предполагали врачи еще в декабре.

Разбушевавшийся грипп не относится к обычным вирусным инфекциям, которые ежегодно укладывают в постель и взрослых, и детей. Этот грипп с кодом А (H1N1) также называют свиным гриппом.

Особая опасность этого вируса связана с тем, что он быстро распространяется, легко проникает через защитные барьеры нашего организма и имеет тяжелое течение. Особенно тяжело протекает свиной грипп 2016 года у детей, беременных женщин и пожилых людей. Эти категории всегда находились в зоне риска, так как ослабленная иммунная система не позволяет адекватно отвечать на вирусную агрессию во время эпидемий гриппа. Но даже у взрослых людей с хорошим иммунитетом грипп H1N1 может вызывать развитие опаснейших осложнений, таких как острая пневмония или острый бронхит.

Как же спастись от вируса гриппа? Казалось бы, самый лучший способ профилактики гриппа - это вакцинация. После прививки в организме взрослого или ребенка вырабатываются специальные защитные антитела, которые способны уберечь нас от зловредного вируса. Но, к сожалению, максимальное количество антител вырабатывается только через полтора месяца после вакцинации. Понятно, что делать прививку в разгар эпидемии - просто бессмысленно. К тому же часть населения отказывается от прививок по своим убеждениям или по медицинским противопоказаниям: беременные женщины, молодые мамы с ослабленными и часто болеющими детьми, аллергики и т.д.

Профилактика гриппа

Есть несколько простых приемов, которые помогут защититься в период эпидемии:

* Вы должны помнить, что источник вируса — человек, значит, чем меньше людей, тем меньше шансов заболеть. Ограничьте посещение мест с большим скоплением людей. Именно поэтому в детских учреждениях вводят карантин, только таким образом можно победить эпидемию!

* Больной человек должен носить маску, чтобы не заразить здоровых. При первых признаках заболевания необходимо ограничить контакт с другими людьми.

* Если вы вынуждены ездить в общественном транспорте или появляться в общественных местах, не забывайте о гигиене носа и частом мытье рук. Вирус передается через рукопожатия, обмен бумажными деньгами, поручни и т.п., а затем «селится» на слизистой. Поэтому руки мыть нужно часто, настолько часто, насколько это возможно. Если помыть руки возможности нет, воспользуйтесь влажными салфетками.

* Промывайте и увлажняйте нос. Во-первых, вы будете элементарно очищать нос. Во-вторых, важно поддерживать слизистую оболочку носа влажной: это будет защитным барьером против любого вируса. Можно сделать капли для носа самостоятельно и использовать флакон для орошения носа:

1 чайная ложка поваренной соли

1 литр кипяченой воды.

* Обязательно гуляйте во время эпидемии на свежем воздухе! Риск заболеть во время прогулки минимальный.

* В помещении важно поддерживать температуру около 20 С, но самое главное - избегайте сухого воздуха, ведь зимой отопительные системы высушивают воздух, а это способствует распространению вирусных заболеваний. Влажность должна быть 50-70%. Также чаще нужно мыть пол, делать влажную уборку.

К счастью, помимо этих простых профилактических мер, есть широкий набор противовирусных препаратов, который может обезопасить нас от гриппа, даже в разгар эпидемии.

У каждого препарата есть свои преимущества. Но каждая мама, выбирая средство для себя или своего малыша, прежде всего ориентируется на эффективность, безопасность и возрастные рамки применения препарата.

С этой задачей отлично справляется препарат Виферон, применяющийся для профилактики и лечения ОРВИ и гриппа.

их применение ускорит выздоровление и позволит реже болеть в дальнейшем. Разрешается использовать при беременности (с 14 недели), грудном вскармливании и детям с первых дней жизни.

Не стоит относиться к вирусу гриппа несерьезно: защитите себя от гриппа уже сейчас !

Грипп по тяжести последствий можно назвать вирусным системным заболеванием, так как он губительно действует на весь организм:

страдают органы дыхания;
болят суставы (в них развивается инфекционный артрит);
возможны тяжелые осложнения (на сердце, легкие, почки, органы слуха и дыхания, центральную нервную систему).

Грипп H1N1 под названиями «Калифорния», «свиной» известен населению Земли с 2009 года. Тогда он привел к нешуточной панике, дефициту защитных масок и антивирусных препаратов, лихорадочным закупкам странами дорогого швейцарского лекарства Тамифлю (озельтамивира). Человечество готовилось к долго ожидаемой пандемии, и вот, казалось, она пришла. Но в 2010 г. ПАСЕ выступило с официальным заявлением, опровергнув даже не факт пандемии, а факт простой эпидемии в 2009 г., констатировав, что в прошлые годы смертность от гриппа была даже выше. Таким образом «неудавшуюся» эпидемию многие восприняли за коммерческую акцию фармацевтических кампаний, ловко спихнувшим миру залежалый препарат тамифлю.
Но вот мы дождались нового пришествия смертельно опасного вируса. Новости об эпидемии в Украине, по официальным данным унесшей 51, а по неофициальным — свыше 100 человек, и о первых двадцати жертвах в России — в топе актуальных новостей.

Недавно в Запорожье в возрасте 77 лет умер от свиного гриппа всемирно известный тяжелоатлет Леонид Жаботинский: он заразился им в больнице, где ему делали операцию после перелома ноги. Сын прославленного чемпиона рассказал, что папа пролежал там четыре месяца, перенес вслед за операцией инсульт, а от гриппа сгорел за два дня.

Чем же отличается свиной грипп-2016 от своего предшественника 2009-го?

Особо ничем, кроме того, что специалисты заявляют:

о его мутации;
способностях передаваться от человека к человеку (непонятно: заболевшие в 2009 г. подцепили грипп исключительно от свиней?);
преобладающего большинства заболевших именно H1N1, а не ОРВИ (в 2009 г. было больше заболевших ОРВИ);

Если поднять статистику за 2009 г., то она по России следующая:

Официально первый заболевший свиным гриппом появился 22 мая.
Первая смерть от H1N1 — 23 сентября.
Всего за десять месяцев от ОРВИ и гриппа умерло 545 человек.
Количество официально зарегистрированных больных свиным гриппом к 10 ноябрю 2009 г составило 4563 человек.
Количество умерших от гриппа до 24 ноября — 125 чел.
Смертность от гриппа составила 2.7%.

В то же время обе эпидемии до боли похожи:

Грипп H1N1 дает осложнение в виде стремительно, буквально по часам развивающейся пневмонии.
Противоречивые цифры статистики.
Паника и слухи. Например, на Украине ходят следующие:
- будут распылять с самолетов какое-то профилактическое средство от гриппа;
- вирус вывели ученые — враги Украины, чтобы распылить его над западными областями;
- люди видели, как летали самолеты и что-то распыляли и т. д.
Дефицит средств защиты:
- Украинских медсестер начальство заставляет дома шить хотя бы три повязки на рабочий день.

Памятка: защита от свиного гриппа

Защищаться от гриппа нужно как индивидуально, так и всем миром, как только обнаруживается новый опасный вирус. С этого момента начинается разработка новой вакцины.

Вакцинирование.

Вакцина не дает гарантии, что привитый пациент не заболеет: она защищает от нескольких штаммов сезонного гриппа, а угадать, какой из них будет в этом году, разработчики не могут, плюс сами вирусы мутируют. Но все же у вакцинированных граждан меньше шансов заболеть, и даже если это случится, грипп обычно переносится легче.
Делать прививку надо до эпидемии, а не в ее разгар, и если человек уже заболел. (Сейчас скорее всего прививку делать уже бесполезно).

Ношение маски.

Ее обычно носят здоровые, но чтобы не заразить окружающих здоровых людей, носить маску нужно больному человеку.
Для здоровых маска остается средством профилактики гриппа: надевать ее нужно при посещении общественных мест (в транспорте, поликлинике, магазине).

Гигиена.

Хоть вирус и передается воздушно-капельным путем, косвенным передатчиком являются руки:

На руках больного вирусов как правило полно. Он касается ими других предметов (поручней, ручек и т. д.), за которые потом берутся здоровые люди.
Заражение происходит, когда человек дотрагивается грязными руками до своего лица или берет ими продукты.
Требование мыть руки по многу раз в день — это не пустой звук. Это защита от гриппа.
Необходимо носить с собой влажные салфетки и протирать ими руки, находясь вне дома.
Отказ от рукопожатия во время гриппа — это не акт невежливости, а проявление образованности и любви к ближнему.

Свежий воздух.

Вирус гриппа обожает теплые помещения с застойным сухим воздухом, поэтому во время эпидемии нужно как можно больше бывать на свежем воздухе.
Помните, что ваш враг при гриппе — не сквозняк, а закрытая форточка:

Если в доме больной, а помещение закупорено, то вскоре заболеют все.
Если вы еще не заболели, а только принесли с собой вирус, то в невентилируемой теплой квартире он начнет размножаться с дикой скоростью.

Поддерживайте оптимальную температуру и влажность в помещении:

температуру — 20 °C (довольно прохладно, но это самая здоровая температура в сезон эпидемий);
влажность — 50 — 70%.

Зимой дома повышенная сухость, поэтому желательно иметь увлажнитель или держать открытыми емкости с водой.

Здоровые слизистые оболочки.

Нормальное состояние слизистых оболочек — первостепенная защита . Речь не только о микробах, а о сухости слизистых, которое наблюдается часто зимой по причинам:

сухого воздуха;
употребления лекарств:
- капель в нос, например, нафтизина;
- димедрола, супрастина и др.

Увлажнение слизистых хорошо делать распылителем, используя любой флакон от капель-спрея:

Физиологический или обычный соляной раствор (чайная ложка соли на литр воды) залить во флакон.
Распылять раствор в нос как можно чаще, особенно в местах скопления людей.

Придя домой, нужно сделать «генеральную» промывку носа для удаления поселившихся в нем вирусов:

зажав одну ноздрю, другой «пить» солевой раствор;
повторить то же со второй ноздрей.

Симптомы гриппа: сравнение с ОРВИ

Симптомы ОРВИ и гриппа во многом схожи. Основные различия касаются общего состояния больных, температуры, начала и длительности заболевания:

Симптомы ОРВИ

При ОРВИ общее состояние в целом может быть удовлетворительное, несмотря на слабость. Преобладают местные признаки — боль в горле, насморк, кашель.
ОРВИ начинается с легкого першения в горле, заложенности носа, покашливания. Затем признаки постепенно, в течение одного-двух дней, нарастают.
Температура редко достигает значений выше 38,5°С и держится два -три дня.
Появляются симптомы насморка, чихание, слезоточивость, усиливается сухой кашель (через неделю он становится продуктивным -с мокротами).
Имеются налет на слизистых, покраснение и рыхлость горла.
ОРВИ проходит в среднем через неделю.
Выздоровление наступает сразу — больной активно включается в прежнюю жизнь.

Симптомы свиного гриппа

Общее состояние — тяжелое:
- возможны тошнота, рвота, боли в суставах и мышцах, головные боли — симптомы интоксикации;
- озноб, потоотделение, повышенная светочувствительность и боли в глазах;
- полный упадок сил.
Молниеносное начало с подъемом температуры до высоких значений и ухудшением самочувствия за несколько часов.
Температура поднимается до 39° и выше и держится около пяти дней, слабо реагируя на прием жаропонижающих.
Симптомы насморка и заложенности носа отсутствуют при боли в горле.
Сухой кашель практически с первых часов.
Свиной грипп вызывает осложнения:
- вирусную пневмонию (в запушенной форме она необратима);
- тромбоз (увеличение сворачиваемости крови).
Период длительности острого периода гриппа — от недели до десяти дней.
Выздоровление наступает медленно, в течение двух-трех недель после того, как миновал острый период:
- Все это время у переболевшего сохраняется чувство усталости и разбитости.

Свиной грипп 2016: как его лечить

Лекарств от гриппа, как и прежде, не существует.

С вирусами борются антитела иммунной системы организма, поэтому лечение гриппа идет через укрепление иммунитета.
Кроме собственных сил организма, помогают антивирусные средства, разрушающие структуру вируса и препятствующие их размножению, но для каждой разновидности гриппа нужны свои лекарства.
Антибиотиками грипп не лечится — они бесполезны и могут привести к осложнениям.

Можно есть чеснок, пить чай с лимоном, корнем имбиря — все это полезно, но является профилактикой, а не средством лечения, если человек уже заболел.

Препараты от гриппа H1N1

Единственно эффективным антивирусным препаратом от гриппа H1N1 по-прежнему остается тамифлю (озельтамивир) — не путать с терафлю!

Есть еще занамивир, но в отечественных аптеках его найти трудно.

Действие тамифлю основано на блокировке нейраминидазы — белка, входящего в состав вируса H1N1.
Пить тамифлю нужно в первые два дня болезни — в последующие его эффективность, как и любого антивирусного средства, резко снижается.
Принимать его в порядке самолечения и «на всякий случай» нельзя, так как у лекарства много тяжелых побочных эффектов.
Лекарство назначает врач при тяжелой форме течения гриппа или больным из группы риска (пожилым людям, ослабленным, хроническим больным, астматикам и т. д.).

Тамифлю в основном распределяют по стационарам, и это разумно вдвойне:

лекарство в аптеке дорогое, а в больнице оно должно быть бесплатным;
прием предписан тогда, когда это действительно нужно.

В большинстве случаев грипп H1N1 переносится сравнительно легко, благодаря защитным силам организма: об этом говорит и статистика, поэтому большей части больных тамифлю или занамавир не требуется.

Постельный режим с первого же дня: никакой мужественной самоотдачи на работе с подзаражением окружающих:
- Большинство жертв гриппа — трудоголики, переносящие болезнь на ходу.
При симптомах гриппа предпочтительнее вызов врача или Скорой на дом:
- Многочасовое сидение в очереди добавит больному тройку лишних вирусов, в том числе и тот самый H1N1, которого у человека, возможно, и не было при входе в поликлинику.
Больного нужно хорошенько укутать, но в самом помещение должно быть свежо и влажно:
- проветривать комнату, где лежит больной, необходимо по нескольку раз в день;
- требуется постоянное увлажнение воздуха в помещении.
Обильное питье — обязательное условие лечения. Пить нужно не просто много, а очень много:
- чаи с ромашкой, календулой, липой, малиной, черной смородиной;
- компоты из яблок, сухофруктов, кураги;
- отвары шиповника;
- молоко с медом и содой.
Принимать пищу больному, пока ему не захочется самому, ненужно. Поэтому не стоит уговаривать покушать «для сил», особенно детей.
Температуру выше 38 — 38,5 градусов сбивать не надо: при высокой температуре вирусы массово гибнут.
- Жар выше 39 у детей понижают при гриппе парацетомолом или ибупрофеном: принимать аспирин опасно!
- Если температура под сорок, облегчит состояние больного обтирания лба, кистей рук и стоп раствором уксуса или спиртовым раствором.

Когда вызов врача необходим

Однако на практике при эпидемии дождаться прихода медработника непросто — их не хватает на всех больных. Семейный врач просто физически не успевает обойти всех больных. При ОРВИ промедление в 10 — 20 часов нестрашно, но при гриппе оно угрожает жизни.