К ненормируемым категориям оборотных средств относятся следующие. Оборотные средства
Для изучения состава и структуры оборотные средства группируются по четырем признакам: 1) сферам оборота; 2) элементам; 3) охвату нормированием; 4) источникам финансирования.
По сферам оборота оборотные средства подразделяются на оборотные производственные фонды (сфера производства) и фонды обращения (сфера обращения).
Оборотные средства функционируют одновременно в сфере производства и в сфере обращения, проходя три стадии кругооборота: снабжение, производство и сбыт (реализация).
На денежные средства (Д) предприятие приобретает все необходимые предметы труда для производства продукции, которые приобретают форму производственных запасов (ПЗ), затем идет непосредственно процесс производства, в результате которого получается готовая продукция (ГП), она реализуется, и предприятие за нее получает определенные денежные средства. Таким образом, средства совершают один оборот, затем все повторяется вновь.
Отдельные части оборотных средств имеют различное назначение и по-разному используются в производственно-хозяйственной деятельности, поэтому они классифицируются по следующим элементам:
1. Производственные запасы (сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы).
2. Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства.
3. Расходы будущих периодов. Оборотные фонды (п. 1 + п. 2 +п.З).
4. Готовая продукция на складах.
5. Продукция отгруженная, но еще не оплаченная.
6. Средства в расчетах.
7. Денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.
8. Фонды обращения (п. 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7).
9. Оборотные средства (п. 1 + п. 2 + п. 3 + п 4 + п. 5 + п. 6 + п. 7).
10. Стоимость незавершенного производства складывается из стоимости расходуемого сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, воды, пара, сжатого воздуха, перенесенной на продукт части стоимости основных фондов (амортизационных отчислений), а также сумм заработной платы, начисленной работникам.
Предприятие использует в производстве, кроме покупных полуфабрикатов, полуфабрикаты собственного производства, которые по своей природе близки к незаконченной продукции.
Затраты на освоение новой продукции, подготовительные и другие работы, рассчитанные на длительное время, составляют расходы будущих периодов и списываются на себестоимость продукции в будущих периодах.
По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые оборотные средства (дебиторская задолженность, средства в расчетах,
денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).
По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.
Наличие собственных и заемных средств в обороте предприятия объясняется особенностями организации производственного процесса. Постоянная минимальная сумма средств для финансирования потребностей производства обеспечивается собственными оборотными средствами. Временная потребность в средствах, возникшая под влиянием зависящих и не зависящих от предприятия причин, покрывается кредитом и другими источниками.
Оборотные средства классифицируются и по другим признакам. В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства подразделяются на абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства.
Взависимости от степени риска вложения капитала:
Оборотный капитал с минимальным риском вложений - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;
Оборотный капитал с малым риском вложений: дебиторская задолженность (за вычетом сомнительной), производственные запасы (за вычетом залежалых), остатки готовой продукции и товаров(за вычетом не пользующихся спросом);
Оборотный капитал со средним риском вложений: незавершенное производство, расходы будущих периодов и др.;
Оборотный капитал с высоким риском вложений: сомнительная дебиторская задолженность; залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.
В зависимости от способа регулирования оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относятся те виды материальных ценностей и затрат, которые необходимы для обеспечения бесперебойной работы предприятия, - производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов и готовая продукция на складах (в емкостях) предприятий.
По каждой из этих групп оборотных средств предприятие устанавливает предел постоянных запасов, или норматив оборотных средств, т.е. минимальную сумму оборотных средств, необходимых предприятию.
К ненормируемым оборотным средствам относятся такие группы, которые находятся в сфере обращения (кроме готовой продукции на складах предприятий), но не оказывают влияния на нормальное течение производственного процесса: денежные средства на расчетном счете, в аккредитивах и в кассе, средства в расчетах, товары, отгруженные, но не оплаченные покупателем. Величина этих элементов оборотных средств, как правило, часто и в значительных пределах меняется, и установление для них нормативов весьма затруднительно.
Под нормированием оборотных средств понимается разработка норм расхода и запасов материальных ресурсов, а также расчет норматива оборотных средств. Нормированию подлежат все виды сырья и материалов независимо от объема их потребления.
Норма расхода материальных ресурсов - это максимально допустимое плановое количество сырья, материалов на производство единицы продукции или работы установленного качества в конкретных планируемых условиях производства. Прогрессивность норм расходования материальных ценностей - важнейший принцип нормирования, в котором отражаются технический прогресс, совершенствование технологии производственных процессов, распространение ресурсосберегающих технологий. Нормы должны регулярно пересматриваться.
Нормы расхода в зависимости от целевого назначения и характера использования классифицируются по следующим признакам: по степени агрегации, степени укрупнения номенклатуры сырья и материалов и периоду действия.
По степени агрегации различают индивидуальные нормы, предназначенные только для данного предприятия, для определенного типа оборудования или для конкретного вида готовой продукции, и групповые нормы, которые распространяются на группы предприятий, вырабатывающих однородную продукцию. Индивидуальные нормы определяют расход нормируемого вида сырья и материалов на производство единицы продукции или работы. Групповые нормы рассчитываются как средневзвешенные величины расхода сырья и материалов по установленной номенклатуре на объемы производства и работ.
По степени укрупнения номенклатуры сырья и материалов нормы расхода подразделяются на специализированные и сводные. Специализированные нормы - это расход конкретных материальных ценностей (например, топлива, электроэнергии, нефти, газа) на произ- водство единицы продукции или работы (на 1 т добытой нефти, нефтепродуктов, на одну пробуренную скважину, на 1 м проходки).
В нормах расхода материальных ресурсов учитываются полезный расход и технологические отходы и потери, обусловленные установленной технологией производства. Не включаются в норму расхода сырья и материалов отходы и потери, вызванные браком, нарушением технологии, неполадками в организации производства и в снабжении и прочими отступлениями от установленных регламентов, рецептур и т.д.
В практике нормирования расхода материальных ценностей применяются расчетно-аналитический и статистико-аналитический методы и метод коэффициентов.
Расчетно-аналитический метод заключается в том, что каждый элемент, образующий норму расхода сырья и материалов (полезный расход, технологические отходы и потери), определяется расчетами, основанными на изучении технических и организационных условий использования каждого конкретного вида материальных ресурсов на данном предприятии. При этом необходимо учитывать достижения науки и техники, а также климатические, природно-географические и другие особенности района, где расположено предприятие. Этот подход еще называют методом прямого счета.
Статистико-аналитический (опытный) метод разработки норм расхода предусматривает установление удельных затрат сырья и материалов, необходимых для производства единицы продукции, на основе проведенных наблюдений, опытов, лабораторных исследований. Этот метод, как правило, применяется для нормирования расходов вспомогательных материалов, например смазочных масел, обтирочных материалов, различных присадок и т.д.
Метод коэффициентов состоит в увеличении и уменьшении действующих нормативов оборотных средств в зависимости от изменения объема производства. При этом все оборотные средства делят на три группы: производственные, непроизводственные и специфические. К производственным относятся материалы и незавершенное производство, к непроизводственным - запасные части и малоценные предметы, а к специфическим - расходы будущих периодов и Некоторые другие элементы. При этом норматив оборотных средств по производственным элементам увеличивают пропорционально росту объема производства, по непроизводственным - в некоторой части роста. По специфическим элементам норматив оборотных средств определяют прямым счетом.
Метод коэффициентов отличается несложной техникой счета и определением важнейших факторов, влияющих на размер оборотных средств. В то же время он может привести к неточностям в расчетах, вызываемым сдвигами в структуре производства. Поэтому метод коэффициентов используется при расчетах нормативов оборотных средств в прогнозных расчетах.
Нормирование оборотных средств заключается не только в установлении технически обоснованных норм расхода материалов, но и в определении нормы производственных запасов и норматива оборотных средств.
Норма производственного запаса - это Показатель, характеризующий отношение запасов тех или иных материальных ценностей к их суточной (дневной) потребности при нормальной деятельности предприятия. Норма производственного запаса измеряется в днях среднесуточного потребления сырья, материалов определенного вида.
Норматив оборотных средств - это денежное выражение стоимости минимально необходимого предприятию среднего запаса (среднего встатка) товарно-материальных ценностей. Норматив представляет собой произведение суточной величины затрат (в денежном выражении) и нормы производственных запасов.
Нормирование запасов материальных ценностей является необходимым условием правильного формирования и рационального использования оборотных средств предприятия. Главная задача нормирования оборотных средств состоит в разработке экономически и технически обоснованных нормативов собственных оборотных средств, обеспечивающих при минимальном их размере необходимые условия для бесперебойного протекания процесса производства, реализации продукции и осуществления расчетов в установленные сроки.
Нормы запасов оборотных средств разрабатываются по видам материальных ценностей, их сортам, маркам, размерам и т.д.
Запасы материальных ценностей на предприятии делятся на текущие и гарантийные (страховые). Текущий запас материальных ценностей обычно устанавливается в размере, обеспечивающем нормальную работу предприятия между двумя очередными поставками.
Гарантийный, или страховой запас на предприятии создается для обеспечения нормальной работы предприятия в случае невыполнения очередной поставки тех или иных материальных ценностей или на случай перевыполнения плана. Размер гарантийного или страхового запаса определяется либо по среднему отклонению фактических сроков поставки от договорных, либо по времени, необходимому для срочного оформления заказа на материалы и их доставку от другого поставщика к потребителю. Гарантийный, или страховой запас, как правило, не должен превышать 50% максимального текущего запаса; при складской (базовой) форме снабжения предприятия, как правило, этого запаса не имеют.
Гарантийный, или страховой запас образуют только по материальным средствам, требующимся предприятию ежедневно, т.е. по ограниченному перечню наименований. Также нет необходимости создавать подобный запас по материалам, которые легко приобрести у другого, близко расположенного поставщика.
В некоторых отраслях значительное место занимают сезонные запасы материальных ценностей. В нефтегазодобывающей промышленности сезонные запасы создаются только в тех случаях, когда снабжение данными материальными ценностями осуществляется водным путём в период навигации. В этом случае размер сезонного запаса определяется в зависимости от средней продолжительности межнавигационного периода. Значительные размеры сезонные запасы имеют в геологоразведке.
Для определения потребностей в оборотных средствах необходимо знать размер запасов материальных ценностей в денежном выражении. Обычно потребность в оборотных средствах (Ос) подсчитывают по формуле
Ос = М-Н3/7\
где М - расход материальных ценностей в рассматриваемом периоде, руб.;
Т- продолжительность рассматриваемого периода, сут;
Н3 - норма запаса данного вида материальных ценностей, сут.
Эта общая формула расчета потребностей в оборотных средствах может в значительной мере варьировать в зависимости от особенностей отрасли промышленности (предприятия) и даже при расчете отдельных видов оборотных средств.
Например, особенность производственного процесса буровых предприятий состоит в том, что большая часть их оборотных средств (40-50%) заключена в различного рода инструментах и быстроизна- шивающемся оборудовании - в бурильных трубах, замках, муфтах, долотах, двигателях, запасных частях и пр.
Величина оборотных средств буровых предприятий зависит от объема работ, геологических условий бурения, организации производства и материально-технического снабжения, порядка расчетов за выполненные работы.
Потребность в оборотных средствах буровых предприятий устанавливается обычно в определенном проценте от годового объема работ.
Поскольку буровые работы ведутся в необустроенных районах, вдали от населенных пунктов и баз снабжения, в условиях бездорожья, то иногда возникает необходимость в сезонном накоплении материальных ценностей для обеспечения бесперебойной работы в осенне- зимний период.
Эти же факторы обусловливают сравнительно большие текущие нормативные запасы малоценных и быстроизнашивающихся предметов.
У нефтегазодобывающих предприятий структура оборотных средств имеет специфические черты, общие для добывающих отраслей промышленности (основное место занимают малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, вспомогательные материалы, запасные части щ остатки готовой продукции и совершенно отсутствуют затраты на сырье).
Нефтегазодобывающее предприятие устанавливает нормативы запасов по отдельным видам основных материалов в натуральном выражении, а затем их пересчитывают по стоимости.
Несколько отличный от других вид расчета - определение норматива средств на обеспечение запаса скважинных насосов (Ос„). Он определяется следующим образом;
Осн = (Nm + Р„ tP) пн? Ц„ / Г„,
где N3tt - нормативный запас насосов, сут;
Р„ - число ремонтов насоса до его износа;
tP - продолжительность одного ремонта, включая перевозки со скважины до ремонтной площадки и обратно, сут;
пи - фонд насосных скважин;
Г„ - средний срок службы насосов, сут;
Ц„ - цена одного глубинного насоса, руб.
Нормативы оборотных средств на вспомогательные материалы, малоденные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо и прочее в нефтяной и газовой промышленности не имеют сколько-нибудь существенных различий и рассчитываются аналогично.
В нефтяной промышленности значителен удельный вес оборотных средств на готовую продукцию в емкостях предприятий, слагающийся из нефти, подготавливаемой к сдаче (в отстойниках, деэмульгаторах); нефти, подготовленной к сдаче и находящейся в товарных резервуарах; нефти, находящейся в виде постоянных остатков в емкостях и нефтепроводах. Норматив оборотных средств на готовую продукцию у нефтедобывающих предприятий составляет около 5 сут.
Различия в структуре эксплуатационного фонда скважин нефтегазодобывающих предприятий и нх дебитах приводит к тому, что между размером оборотных средств и товарной продукцией в нефтяной промышленности нет прямой зависимости. Увеличение или падение добычи нефти сопровождается непропорциональным возрастанием или уменьшением потребности в оборотных средствах.
На нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятиях значительная часть оборотных средств приходится на сырье, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, запасные части и остатки готовой продукции, что характерно для перерабатывающих отраслей" промышленности.
Нормативы на сырье и покупные полуфабрикаты (нефть, природный газ, мазут, дистилляты светлых нефтепродуктов и масел и т.д.) устанавливаются в зависимости от условий снабжения, вида транспорта, продолжительности подготовки сырья к переработке и мощности предприятий. Нормативы запасов этих материальных ценностей колеблются в широких пределах от 2-3 до 10-15 дней, а порой даже до 45-60 дней.
Исходя из этих же факторов рассчитывают нормативы и на вспомогательные материалы (серная кислота, сода, едкий натр, аммиак, фенол, ацетон, бензол, катализаторы и др.). Величина их запасов колеблется в пределах 25-70 дней.
К вспомогательным, помимо катализаторов и реагентов, относятся также и материалы, используемые для ремонта оборудования (смазочные, обтирочные и т.п.). Запасы этих материалов определяются в зависимости от стоимости ремонтов, они составляют примерно 5% стоимости ремонтных работ.
7. Дунаев В.Ф
При"расчете нормативов на запасные части (0ЗЧ) исходят из состава действующего технологического, силового и другого оборудования, срока службы отдельных частей, условий изготовления и поставки запасных частей: .
ОЗЧ = Д "У " Нд - fcy Цд / /д,
где Д - количество одноименных деталей одной установки;.
У - число одинаковых установок;
Нд - норма запаса данной детали, дни;
ку - коэффициент уменьшения запасных деталей, учитывающий их количество на всех установках Данного типа;
гд - срок службы одной детали, дни;:
Цд - цена одной детали, руб.
Иногда норматив оборотных средств на запасные части устанавливается в процентах к балансовой стоимости данной группы основных фондов. Чаще всего запасные части составляют 4,0-4,5% к балан- * совой стоимости основных фондов.
Нормативы оборотных средств на незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления устанавливаются в зависимости от длительности производственного цикла, т.е. от времени с момента поступления сырья на переработку и до выхода готовой продукции. Если предприятие выпускает продукцию нескольких наименований с различной продолжительностью производственного цикла, то для расчета норматива на незавершенное производство определяют среднюю длительность производственного цикла.
Обычно продолжительность производственного цикла на нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятиях незначительная и составляет всего несколько дней.
При достаточно продолжительной длительности его, когда- идет накопление материальных ценностей, вкладываемых в изготовляемую продукцию, когда не сразу осуществляются наиболее дорогостоящие и трудоемкие процессы, в расчет норматива на незавершенное производство вводится поправка на коэффициент нарастания затрат.
Тогда норматив оборотных средств на незавершенное производство (Онп) определяют зависимостью
Они = С " t" кя/ Тт,
где С - фабрично-заводская себестоимость планируемого выпуска товарной продукции, руб.;
t - длительность производственного цикла, дни;
кк - коэффициент нарастания затрат;
Гпл - продолжительность планового периода, дни.
Коэффициент нарастания затрат есть отношение средней себестоимости остатка незавершенного производства и полуфабрикатов собственного изготовления к фабрично-заводской себестоимости выпуска товарной продукции.
Норматив оборотных средств на готовую продукцию нефтеперерабатывающих предприятий включает в себя стоимость минимальных объемов (по условиям сдачи продукции сбытовым организациям и порядку расчетов) нефтепродуктов, полуфабрикатов, реализуемых другим предприятиям.
В условиях рыночной экономики, как отмечалось выше, при определении потребностей в оборотных средствах помимо нормируемых оборотных средств следует учитывать дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия.
В мировой практике применяют понятие, близкое к оборотным средствам - финансово-эксплуатационные потребности (ФЭП),
Финансово-эксплуатационные потребности определяют как разницу между средствами, иммобилизованными в запасах и клиентской задолженности, и задолженностью предприятия поставщикам:
ФЭП = СЗАП 4- - ZJTP ,
где Сзап - стоимость производственных запасов и запасов готовой продукции;
Za - задолженность клиентская (дебиторская);
ZKp - долговые обязательства поставщикам (кредиторская задолженность) и другие задолженности-
По другому определению ФЭП - это разница между текущими активами и текущими пассивами предприятия.
Текущие активы - это сумма активов баланса предприятия за вычетом его основной (постоянной) части. Основная часть активов включает стоимость основных фондов и нематериальных активов.
Текущие (краткосрочные) пассивы - это сумма краткосрочных кредитов и займов, краткосрочной задолженности и той части долгосрочных кредитов, срок погашения которой наступает в данном периоде.
Величина финансово-эксплуатационных потребностей зависит: 1)
от длительности эксплуатационного и сбытового циклов, - чем быстрее производственные запасы превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция в деньги, тем меньше их задалжиЁается в запасах; 2)
от темпов роста объемов производства: больший объем, выпуска продукции требует больше денег на материалы, сырье, энергию и пр. Кроме того, в условиях инфляции предприятия стремятся увеличивать свои запасы, чтобы не переплачивать за них после очередного роста цен; 3)
от сезонности снабжения предприятия материальными ресурсами; 4)
от величины и нормы добавленной стоимости, - чем меньше норма добавленной стоимости, тем в большей степени предприятие стремится увеличить задолженность поставщикам.
* Добавленная стоимость - это разница между стоимостью произведенной продукции и стоимостью потребленных материальных средств производства (сырья, энергии, материалов, амортизационных отчислений и пр.) и услуг других организаций.
Норма добавленной стоимости (НоДС) определяется делением добавленной стоимости (ДС) на выручку от реализации продукции (ВР):
НоДС = (ДС/ВР)-100%. .
Все перечисленные факторы в равной мере влияют и на размер оборотных средств предприятия.
Оборотные средства по источникам их образования и назначения делятся на собственные и заемные.
Собственными оборотными средствами называются средства, предназначенные для создания необходимых производственных запасов, окончания незавершенного производства: обслуживания сферы обращения, на расходы будущих периодов и осуществления денежных расчетов.
Потребность каждого АТП в оборотных средствах в различные времена года неодинакова. В момент создания сезонных запасов, заготовок сельскохозяйственного сырья, топлива для хозяйственных нужд или при перевыполнении плана и других работах необходимо иметь большие оборотные средства, чем в остальные периоды года.
Временная потребность АПР в дополнительных оборотных средствах вынуждает АПТ прибегать к использованию заемных оборотных средств.
Кратковременные возвратные кредиты, предоставленные предприятию во временное пользование на строго определенный срок для указанной цели, называются заемными оборотными средствами.
Сочетание собственных и заемных оборотных средств способствует более эффективному использованию денежных средств при укреплении принципов хозяйственного расчета.
С одной стороны, предприятия обеспечиваются минимально необходимыми оборотными средствами и могут маневрировать этими средствами. С другой стороны, использование банковского кредита позволяет предприятиям оперативно регулировать свою хозяйственную деятельность, улучшать использование оборотных средств.
Оборотные средства АТП подразделяются на нормируемые и ненормируемые.
К нормируемым оборотным средствам относятся собственные оборотные средства, функционирующие в сфере производства, т.е. производственные запасы, незавершенное производство по ремонту автомобилей и расходы будущих периодов. Эти средства закрепляются за предприятием и являются материальной основой его деятельности. Иными словами нормируемыми оборотными называют такие средства, которые выделяются АТП для создания минимальных запасов и обеспечения бесперебойного процесса перевозок.
При нормировании оборотных средств на каждом предприятии должны быть разработаны и осуществлены организационно-технические мероприятия, обеспечивающие ускорение оборачиваемости оборотных средств. Запасы товарно-материальных ценностей определяются условиями производства. Планирование нормативов оборотных средств осуществляется в соответствии с планами материально-технического снабжения и нормами расхода материальных ресурсов.
Норма расхода оборотных средств - это плановое задание, которое определяет предельный расход товарно-материальных ценностей на производство продукции.
На основе норм расхода определяется потребность предприятия в материальных ресурсах. Нормы устанавливаются применительно к конкретным условиям с учетом опыта передовиков производства. Нормы на предприятии должны систематически пересматриваться, но нельзя допускать снижения запасов товарно-материальных ценностей ниже нормативов, так как это может вызвать перебои в ходе производственного процесса.
К ненормируемым оборотным средствам относятся средства, функционирующие в сфере обращения, которые покрываются за счет банковского кредита и свободных средств в обороте. Это - средства в расчетах и денежные средства. По этим элементам невозможно установить норму расхода на какой-либо натуральный измеритель. Денежные средства у предприятия распределяются неравномерно и расходуются с расчетного счета по мере надобности.
Указанные элементы оборотных средств группируются различным образом. Обычно выделяют две группы, различающиеся по степени планирования: нормируемые и ненормируемые оборотные средства.
Нормирование - это установление экономически обоснованных (плановых) норм запаса и нормативов по элементам оборотных средств, необходимых для нормальной деятельности предприятия. К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся все элементы оборотных производственных фондов и готовая продукция.
Кругооборот оборотных средств
Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий (меняя свою форму).
На первой стадии предприятия затрачивают денежные средства на оплату счетов за поставляемые предметы труда (оборотные фонды). На этой стадии оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства - из сферы обращения в сферу производства.
На второй стадии приобретенные оборотные фонды переходят непосредственно в процесс производства и превращаются в начале в производственные запасы и полуфабрикаты, а после завершения производственного процесса - в готовую продукцию (товарная форма).
На третьей стадии готовая продукция реализуется, в результате чего оборотные фонды из сферы производства приходят в сферу обращения и снова принимают денежную форму. Эти средства направляются на приобретение новых предметов труда и вступают в новый кругооборот и т.д. Но это не означает, что оборотные средства последовательно переходят из одной стадии кругооборота в другую. Напротив, они одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота. Что-то в каждый момент покупается, производится, продается и снова покупается. Именно это и обеспечивает непрерывность и бесперебойность производства и реализации продукции.
При этом следует иметь в виду, что на каждой стадии время нахождения оборотных средств неодинаково. Оно зависит от потребительских и технологических свойств продукции, особенностей ее производства и реализации.
Общая длительность кругооборота оборотных средств есть функция времени нахождения этих средств на каждой стадии кругооборота. На практике это означает, что увеличение длительности кругооборота оборотных средств приводит не только к отвлечению собственных денежных средств, но и к необходимости привлечения дополнительных средств с тем, чтобы не нарушать непрерывность производства.
В условиях рыночных отношений это приводит к снижению конкурентоспособности предприятия в целом, ухудшению его экономики. Поэтому в условиях рыночной системы хозяйствования рациональное обеспечение предприятия оборотными средствами в развитии его экономики имеет чрезвычайно важное значение и обусловливает необходимость соответствующей организации и хозяйствования с этими средствами.
Источники формирования оборотных средств
Для создания оборотных средств требуются определенные финансовые ресурсы. В составе финансовых средств выделяют собственные средства предприятия; приравненные к ним средства; заемные средства и привлеченные средства.
Основным источником создания оборотных средств являются собственные средства предприятия.
Первоначально при создании предприятия оборотные средства формируются как часть его уставного фонда (капитала). Они направляются на приобретение производственных запасов, поступающих в производство для изготовления товарной продукции. Готовая продукция поступает на склад и отгружается потребителю. До момента ее оплаты производитель испытывает потребность в денежных средствах. Величина этой потребности зависит не только от объема вложенных средств, но и от размера предстоящих расчетов.
По мере роста производственной программы потребность в оборотных средствах возрастает, что также требует соответствующего финансирования прироста оборотных средств. В этом случае источником их пополнения является чистая прибыль предприятия.
Поскольку на расчетном счете находится основная часть денежных средств предприятия, необходимо выделить ту их часть, которая без ущерба для хозяйственной деятельности предприятия может использоваться как оборотные средства. Остальная часть денежных средств может иметь другое целевое назначение и использоваться на финансирование капитальных вложений или формирование финансовых активов.
Кроме собственных средств в качестве оборотных средств предприятием используются устойчивые пассивы . Они приравниваются к собственным источникам, так как постоянно находятся в обороте предприятия, используются для финансирования его хозяйственной деятельности, но ему не принадлежат.
К устойчивым пассивам относятся:
минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям на социальное страхование, в пенсионный фонд, медицинское страхование, фонд занятости;
минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;
задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил;
задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;
задолженность бюджету по некоторым видам налогов.
При расчете минимальной задолженности по заработной плате определяется период в днях между датой начисления и датой выплаты заработной платы. Затем рассчитывается однодневная сумма задолженности по заработной плате и умножается на минимальное количество дней, в течение которых она числится в обороте предприятия.
Минимальная задолженность перед бюджетом определяется по тем видам налоговых платежей, срок начисления которых наступает раньше срока выплаты. Это относится к налогам, плательщиком которых является предприятие как хозяйствующий субъект (налог на имущество предприятия, земельный налог), а также к налогу на доходы с заработной платы рабочих и служащих данного предприятия, который оно перечисляет в бюджет.
Потребность предприятия в оборотных средствах не остается постоянной в течение года. Она может колебаться в зависимости от различных факторов:
сезонности производства,
неравномерности поставок товарно-материальных ценностей,
несвоевременности поступления денег за отгруженную продукцию,
накопления нереализованной готовой продукции на складе и др.
Некоторые из перечисленных факторов обусловлены спецификой производства (сезонность производства), способом отгрузки продукции (например, только в навигационный период), т.е. причинами, связанными с нормальными условиями производства и реализации продукции на конкретном предприятии. Поэтому экономически нецелесообразно формировать оборотные средства только за счет собственных источников, так как это снижает возможности предприятия в финансировании других затрат. В качестве заемных источников используются краткосрочные кредиты банка, других кредиторов, коммерческий кредит.
Банк выдает краткосрочные ссуды (на срок до одного года), заключив с предприятием кредитный договор. Выдача кредитов увязывается с финансовым состоянием предприятия, его платежеспособностью. Другие кредиторы предоставляют средства предприятию взаймы под оговоренный процент на срок менее года с оформлением векселя или иного долгового обязательства. Коммерческий кредит также оформляется векселем. Это кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные с поставщиком сроки. Процент за пользование банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки Центрального банка, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Также из прибыли уплачивается процент по просроченным ссудам банка и поставщиков. Процент по ссудам других кредиторов уплачивается только из чистой прибыли предприятия.
Кроме собственных и заемных средств, источником формирования оборотных средств может быть и кредиторская задолженность предприятия (средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте). Следует отметить, что если, например, устойчивые пассивы можно планировать, то кредиторская задолженность - это непланируемый источник формирования оборотных средств.
Кредиторская задолженность подразделяется на нормальную, возникающую в связи с особенностями расчетов, и ненормальную, образующуюся в результате нарушения покупателями сроков оплаты расчетных документов. В последнем случае покупатель, получив от поставщика товарно-материальные ценности и не уплатив за них в срок, использует уже не принадлежащие ему средства в своем обороте. Между тем задержка платежей приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и способствует ухудшению финансового состояния поставщика.
Ненормируемые оборотные средства функционируют в сфере обращения. Они включают: средства в товарах отгруженных; денежные средства; средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах; средства в краткосрочных финансовых вложениях.
Управление ненормируемыми оборотными средствами заключается в: регулировании величины денежной наличности и средств в расчетах; контроле за качественным составом оборотных средств; принятии оперативных финансовых мер по улучшению финансового положения; повышении прибыльности и рентабельности в работе организации.
Организации заинтересованы в сокращении ненормируемых оборотных средств, поскольку это ускоряет оборачиваемость оборотных средств в сфере обращения и способствует более эффективному их использованию.
Возможными путями сокращения объемов ненормируемых оборотных средств являются: развитие прямых хозяйственных связей между организациями; совершенствование платежной системы государства и выбор прогрессивных форм безналичных расчетов; диверсификация (расширение) клиентуры; наблюдение за финансовым состоянием клиентов; использование при необходимости факторинга; передача счетов дебиторов в налоговые органы.
Средства в товарах отгруженных, как правило, составляют значительную часть ненормируемых оборотных средств.В составе товаров отгруженных различают: товары отгруженные, сроки оплаты которых не наступили; товары отгруженные, неоплаченные в срок; товары на ответственном хранении у покупателя.
Наличие последних двух групп вызывает внеплановое перераспределение оборотных средств у поставщиков, что отрицательно сказывается на их финансовой устойчивости.
Денежные средства в основном хранятся на расчетном (текущем) счете организации в банке, поскольку расчеты между субъектами хозяйствования осуществляются преимущественно в безналичной форме. В ограниченных суммах денежные средства находятся в кассе организаций. Кроме того, они могут быть в аккредитивах и других формах расчетов до момента их окончания. Для проведения гибкой финансовой политики необходимо регулировать объем финансовой наличности организации. “Свободные” деньги на счетах в банках не защищены от инфляции, их чрезмерный остаток снижает рентабельность производства. Большое количество остатков денежных средств на счетах организаций говорит о слабой работе финансовых служб хозяйствующего субъекта.
В этой связи положительными действиями организации следует считать размещение средств в краткосрочные финансовые вложения. К краткосрочным финансовым вложениям относят: инвестиции в зависимые общества; собственные акции выкупленные у акционеров, и прочие вложения.
Дебиторская задолженность показывает суммы средств, временно отвлеченные из оборота организации, в то время как кредиторская задолженность - средства, привлеченные в оборот организации. Если соотношение между ними складывается в пользу дебиторской задолженности, то это вызывает дополнительную потребность в ресурсах и финансовые трудности для организации.
Существуют следующие виды дебиторской задолженности: покупатели и заказчики; векселя к получению; задолженность дочерних и зависимых обществ; авансы выданные; задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал; прочие дебиторы.
Названные виды дебиторской задолженности группируются в финансовой отчетности по срокам ожидаемых платежей: более чем через 12 месяцев после отчетной даты; в течении 12 месяцев после отчетной даты.
Дебиторская задолженность до истечения сроков, установленных договорами и обусловленных действующей системой расчетов, считается допустимой. Однако это не означает отсутствие необходимости регулирования размеров дебиторской задолженности. Организация может позволить себе иметь долговые обязательства других лиц в пределах, не нарушающих его собственную платежеспособность.
Дебиторская задолженность может быть вызвана хищениями, порчей ценностей. Эти факты свидетельствуют о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности организации, а задолженность считается недопустимой. Такая задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств.
Для смягчения ее отрицательного влияния на финансы организации создается резерв по ее “сомнительным” долгам.
